Kazanç görüşmesi: Knight-Swift 2. çeyrek sonuçlarını karışık olarak açıkladı, gelecekteki büyümeye odaklandı

Önde gelen kamyon yükü taşımacılığı şirketlerinden Knight-Swift Transportation (NYSE: KNX), şirketin mali sonuçlarını tartışmak ve piyasa koşulları ile gelecekteki kazanç beklentileri hakkında bilgi vermek üzere 2Ç 2024 kazanç çağrısını gerçekleştirdi.

Yakıt ek ücreti hariç gelirde önemli bir artış görülürken, şirketin düzeltilmiş işletme geliri azaldı. Knight-Swift’in hisse başına kazancı (EPS) da değişkenlik gösterdi; GAAP EPS 0,13 $ ve düzeltilmiş EPS 0,24 $ olarak gerçekleşti. Şirketin görünümü, çeşitli segmentlerde genişleme planları ve karlılığı artırmaya odaklanarak ihtiyatlı bir iyimserlik sergilemeye devam ediyor.

Önemli Çıkarımlar

• Knight-Swift’in yakıt ek ücretleri hariç geliri, U.S. Xpress’in satın alınması nedeniyle %18,1 oranında arttı.
• Düzeltilmiş işletme geliri %22,8 oranında azalırken, GAAP EPS 0,13 $ ve düzeltilmiş EPS 0,24 $ olarak gerçekleşti.
• Kamyon yükü segmenti istikrar kazanıyor ve LTL segmenti yılsonuna kadar 20 yeni terminal açmayı planlıyor.
• Lojistik segmenti düşük hacimler yaşarken, Intermodal segmenti 4. çeyrekte mütevazı bir karlılık bekliyor.
• Tüm Diğer Segmentler yedi çeyrek sonra ilk kez faaliyet kârı bildirdi.
• 3. ve 4. çeyrek düzeltilmiş EPS beklentileri sırasıyla 0,31 ila 0,35 $ ve 0,32 ila 0,36 $ arasında öngörülmektedir.

Şirket Görünümü

• Knight-Swift, Kamyon Yükü ve LTL segmentlerinde işletme marjlarının ve gelirin iyileşmesini bekliyor.
• Lojistik ve Intermodal segmentlerinde yük sayısında büyüme beklentisi.
• Şirket, zorlu bir piyasada kazançlarını ve nakit akışını artırmak için iyi bir konuma sahip ve sermaye dağıtımına odaklanıyor.

Ayıya Yönelik Önemli Noktalar

• Düzeltilmiş faaliyet gelirinde önemli bir düşüş görülmüştür.
• Lojistik segmenti, düşük hacimler ve varlık işinden hacim sapması nedeniyle zorluklarla karşı karşıyadır.
• Diğer Tüm Segmentlerdeki gelir, üçüncü taraf sigorta işinin sona ermesi nedeniyle bir önceki yıla göre %47,5 oranında düşmüştür.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Intermodal segmentinin yük sayısı bir önceki yıla göre %10,8 artmış ve faaliyet oranı önemli ölçüde iyileşmiştir.
• U.S. Xpress’in 4. çeyrekte gelire katkıda bulunması bekleniyor ve artan oranlarla sektörün tersine faaliyet gösteriyor.
• Şirket, Kamyon Yükü segmentini başarılı bir şekilde dengeledi ve LTL segmentinde organik ve inorganik büyüme planlıyor.

Eksiklikler

• Seyreltilmiş hisse başına GAAP kazancı, bir uzlaşma için 12,5 milyon dolarlık bir ücretten etkilenerek 0,13 dolar ile yetersiz kaldı.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• CEO Adam Miller, değişen iş yapısını ve Kamyon Yükü segmentinde daha iyi karlılık potansiyelini tartıştı.
• Yük panolarındaki spot oranlar kapasite ihtiyacının devam ettiğini ve müşterilerin envanter seviyeleri konusunda rahat olduğunu gösteriyor.
• Şirket, bölgesel boşlukları doldurmak için satın almalar yoluyla LTL büyümesine odaklanıyor.
• Yöneticiler gelecekteki eğilimler konusunda iyimser olduklarını, olumlu bir teklif sezonuna güvenmek için önümüzdeki aylarda olumlu eğilimler görmeleri gerektiğini ifade etti.
• Fiyatlandırma varsayımları, 4. çeyrekte daha büyük bir artış beklenmekle birlikte, sıralı iyileşmeyi içeriyor.
• Knight-Swift spot kontrat oranını ayarlayabiliyor ve yılın geri kalanında istikrarlı bir fiyat ortamı öngörüyor.
• U.S. Xpress’teki iyileşmeler temel olarak kendi kendine yardım önlemlerinden kaynaklanmakta olup, piyasa koşulları bir rüzgar etkisi yaratmaktadır.

Knight-Swift, segmentleri genelinde genişleme ve karlılığı artırmayı hedefleyen stratejik girişimlerine bağlı kalmaya devam ediyor. Şirketin beklentileri, yılın ikinci yarısında büyüme fırsatlarından yararlanmaya odaklanarak, piyasa zorluklarının ortasında ihtiyatlı bir iyimserliği yansıtıyor.

InvestingPro İçgörüleri

Knight-Swift Transportation (NYSE: KNX), tutarlı temettü ödemeleri geçmişiyle de kanıtlandığı üzere, hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığını ortaya koymuştur. InvestingPro Tips‘e göre, şirket sadece 21 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmekle kalmadı, aynı zamanda son dört yıldır temettü ödemelerini artırdı. Bu durum, zorlu piyasa koşullarında bile şirketin istikrarlı nakit akışı yaratma kabiliyetine duyulan güvene işaret ediyor olabilir.

Değerleme açısından bakıldığında, Knight-Swift 71,79 F/K oranı ve 2024 1. Çeyrek itibariyle son on iki ay için 90,72 düzeltilmiş F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görmektedir. Bu durum hisse senedinin değerlemesi hakkında soru işaretleri yaratsa da, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini ve kazanç beklentilerinin karşılanması halinde primi haklı çıkarabileceğini belirtmek önemlidir.

InvestingPro Verilerine bakıldığında, şirketin piyasa değeri 7,92 milyar USD’dir. Knight-Swift’in 1Ç 2024 itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %1,23 gibi mütevazı bir seviyede ve bu da şirketin makalede bahsedilen temkinli ancak iyimser görünümüyle uyumlu. Ayrıca, aynı dönem için brüt kâr marjı %25,81 gibi sağlıklı bir seviyede olup şirketin satılan malların maliyetini yönetmedeki etkinliğini göstermektedir.

Knight-Swift’in mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçları şirketin performansı ve değerleme ölçütleri hakkında daha fazla bilgi sunabilir. İlgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak bu değerli ipuçlarına erişimi de içeren yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimden yararlanabilirler. InvestingPro ‘da yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek toplam 7 ek ipucu listelenmiştir.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.